悟空到裏麵一看，見一座宮殿，牛魔王正和幾個蛟精、一個龍精觥籌交錯，傳杯換盞。
悟空靈機一動，心生一計，來到外麵，變成牛魔王模樣，解下金睛獸，騎上出了深潭，直奔翠雲山芭蕉洞。
羅刹女不辨真假，迎接了假牛魔王，互道了寒暄，羅刹女兩眼垂淚，訴說了猴兒無禮，若不是借給他扇子，幾乎被他害了性命，假牛魔王故作惋惜，說道，“怎可把扇子借給那猢猻?”。
“大王放心，給他的是假的，真的我收著呢”，當即就讓丫鬟擺酒為大王接風。
悟空一再甜言蜜語，連向羅刹女敬酒，羅刹女長年獨守空房，不禁春心蕩漾，欲火如熾，相親相偎，悟空假意與她周旋，見她已無戒心，就問，“夫人，真扇子放在哪兒了?千萬要防那猴頭偷了去”。
羅刹女便張口吐出一個杏葉大小的扇子，遞給悟空，說道，“這不是寶貝?”。
悟空怕再次上當，故意裝糊塗，說道，“這麽小的東西，怎能扇滅八百裏火焰?”。
羅刹女醉意矇矓，說道，“與你分別兩年，想來是被那賤人日夜糾纏，傷了神思，把自家寶貝都忘了，隻要用左手拇指掄著柄上第七縷紅絲，念一聲‘咽噓嗬吸嘻呼吹’，就變成一丈二尺大，哪怕八萬裏火焰也能扇滅”。
悟空把扇子往嘴裏一噙，一抹臉，現了原形，說道，“羅刹女，你看我可是你親老公?”。
羅刹女羞得無地自容。推倒桌子，跌坐在地，大叫，“氣死我也!”。
悟空當即大步出了洞，跳上雲端，把扇子吐出來。依法念了口訣，那扇子就長成一丈二尺長，他因性急，隻騙來變大的口訣，不知變小的口訣，隻好扛了扇子，找舊路回去。
散了宴席，牛魔王出得門來，不見了金睛獸。龍王問手下眾精，“誰偷了牛爺的金睛獸?”。
眾精跪下說，“我們不知道”。
龍王忽然想起曾見一個螃蟹來到宴前，牛魔王恍然大悟，說道，“不用說了，定是孫悟空變化來偷了金睛獸，到家妻那裏去騙芭蕉扇”。
眾精大驚失色。問道，“可是那大鬧天宮的孫悟空?”。
“就是他。我這就趕他去”，當即就分開水路，駕黃雲直奔翠雲山，羅刹女拉住他，又哭又罵，先罵老牛不謹慎。又罵猴兒太刁鑽，牛魔王大怒，拿上羅刹女的寶劍，出了洞，往火焰山趕去。
走不多遠。就見悟空扛著大扇子飛在前麵，牛魔王怕被扇去，就來個針鋒相對，變成八戒的模樣，抄近路繞到前方，迎上悟空，悟空雖有火眼金睛，卻因高興得飄飄然，竟未認出真假，問道，“兄弟，你去哪裏?”。
“師父見你許久不回，讓我來接你”。
悟空就得意揚揚地說了大戰牛魔王、計騙芭蕉扇的經過，牛魔王說，“哥哥勞累了，讓我來扛扇子”。
悟空就把扇子遞過去，牛魔王接過，把扇子又變成杏葉大小，現了原形，說道，“潑猢猻，認得我嗎?”。
悟空氣得直跺腳，真是打了一輩子雁，今天倒被雁啄了眼，便取出棒，劈頭就打。
牛魔王就拿扇子扇他一扇，悟空因為有定風珠的關心，紋絲不動，隻得掄劍招架。
二人正鬥得難解難分，火焰山土地領著八戒趕來了，悟空大叫，“兄弟，我好不容易盜來芭蕉扇，又被老牛變成你的模樣，騙了回去”。
八戒大怒，罵道，“你這遭瘟的畜生，竟敢變成你祖宗的模樣，騙我師兄!”，當即掄起釘耙沒頭沒腦地亂砸，牛魔王一則與悟空鬥了一天，筋疲力盡，二來八戒的釘耙凶猛，當即轉身要走。
火焰山土地調來陰兵，阻住去路，大喝，“快把扇子拿出來!”。
牛魔王不肯，八戒又趕上來，邊罵邊使釘耙亂砸，牛魔王且戰且退，鬥了一夜，天明時才返回積雷山，玉麵公主聞訊，忙點起小妖來助陣，一陣亂打，殺退悟空、八戒。
牛魔王回洞，緊閉洞門，悟空、八戒商量一陣，無扇子過不了火焰山，再加上土地激將，二人又鼓起鬥誌，率領陰兵，來到摩雲洞前，乒乒乓乓，把門打得粉碎。
牛魔王聞報，提棍殺來，三人大戰多時，八戒發起呆性，一陣亂砸，牛魔王敗陣想進洞，被土地率陰兵攔住，隻好棄了盔甲，丟了鐵棍，變成一隻天鵝，飛上空中。
八戒、土地皆不知老牛去向，悟空說，“你們打進洞，拆了他的巢穴，斷了他的退路，老孫與他比變化去”。
當即，悟空就變成一隻海東青，追了上去，落在天鵝身上就啄眼，牛魔王變成黃鷹，來啄海東青，悟空變成丹鳳，一聲長鳴，來戰海東青。
牛魔王雖然會變化之道，但既不是天罡三十六變，也不是地煞七十二變，而是那洪荒當中很普及的天妖十八變，哪裏會是悟空對手，當即隻得落下來，變成香獐。
悟空就變成餓虎撲上去，牛魔王變成花豹，要戰餓虎，悟空變成獅子，撲向花豹，牛魔王變成黑熊，來擒獅子，悟空變成大象，伸長鼻去卷黑熊。
牛魔王現了原形，變成一頭高有千丈的大白牛，悟空則是現了原形，施展法天象地，變得龐大無比，舉棒打下來。
牛魔王硬著頭，用角對著悟空撞去，這一場惡戰驚動天庭，許多神將趕來，將牛魔王團團圍住，牛魔王見勢不妙，恢fù了人身，逃入芭蕉洞，悟空也收了法相，率眾天將把翠雲山圍得水泄不通。
悟空正要攻打，八戒、土地趕來，八戒興衝衝地說，“老牛的娘子被我一耙砸死，原來是隻玉麵狐狸，群妖也被剿除，連洞都燒了，土地又領我到這裏來了”。
悟空就說了跟牛魔王賭變化之事，八戒說，“這就打進去，找他要扇子，別讓他兩口子敘親情”，說完，一耙將洞門連石崖砸倒半邊，牛魔王大怒，把扇子交給羅刹女，羅刹女早無鬥誌，說道，“大王，把扇子借給那猢猻，讓他退兵吧”。
“我咽不下這口氣，再跟他鬥去!”。(未完待續……)
